半导体板块反弹，布局美光与意法半导体的逻辑

半导体周期正在回升，美光和意法半导体被视为最“纯粹”的受益标的。内存供应因AI服务器需求增加而收紧，NAND闪存价格已触底回升，美光可能率先迎来盈利复苏。意法半导体在汽车及工业领域库存消化后订单趋于稳定，当前股价反映的复苏预期低于实际运营数据，具备投资吸引力。